年报数据显示，山东截至2022年底，中海信托实现营业收入9.49亿元，同比增加1.39%。

按照央行的分类，济宁金贷大型银行指的是资产总量大于等于2万亿元的银行（以2008年末各金融机构本外币资产总额为参考标准）,包括工行、济宁金贷建行、农行、中行、国开行、交行和邮政储蓄银行，中小银行指本外币资产总量小于2万亿元的银行。如果说小银行的存款利率高，住房至企业会把存款存入小银行，住房至然后小银行去买债的话，那么这几年小银行的存款增速会提高，大银行的存款增速会下降，那么我们可以通过中小银行这几年存款增速情况进一步验证。

以上央行的划分有个问题，公积高额股份制银行里的招商银行、公积高额兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行等事实上存款利率跟国有大型银行差不多，他们的存款数据被统计在中小银行里，对于以上数据有干扰，中小银行的存款增幅的下降可能更加严重一些。从宏观角度，款最大、小银行各完成了一次资产负债表扩张，相比传统银行间的资金空转加倍了货币创造，但资金仍停留在金融体系，并未流入实体经济。再或者2022年前，度拟中小银行之间利差过大，度拟可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。

从微观层面看，提高大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。山东这导致M2-M1剪刀差急剧收窄。

从三年的总体变化来看，济宁金贷2023年年末相比2022年年初大型银行境内存款增加了356706亿元，增幅是36.3%，中小银行境内存款增加了301873亿元，增幅是30.5%。

当然去年12月M2增速收敛到一位数，住房至2023年12月末M2余额同比增9.7%，1月末同比增长8.7%。由于银行体系明显扩张信贷和资产，公积高额贷款创造存款，最终导致社会总存款和M2高增。

如果说小银行的存款利率高，款最企业会把存款存入小银行，款最然后小银行去买债的话，那么这几年小银行的存款增速会提高，大银行的存款增速会下降，那么我们可以通过中小银行这几年存款增速情况进一步验证。以上央行的划分有个问题，度拟股份制银行里的招商银行、度拟兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行等事实上存款利率跟国有大型银行差不多，他们的存款数据被统计在中小银行里，对于以上数据有干扰，中小银行的存款增幅的下降可能更加严重一些。

从以上可以看出，提高可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。其中，山东2021年，我国大型银行的境内存款增加了63341亿元，相比年初增幅是6.4%，中小型银行的境内存款增加了88901亿元，相比年初增幅是9%。